Главная
Можно ли забайкальцам заработать на деньгах? Для тех, кто копит на крупную покупку
14 августа в 11:00
В условиях растущей инфляции и ослабления рубля ключевая ставка играет важную роль в контроле за экономической ситуацией — 25 октября Центробанк пошёл на радикальное увеличение, доведя ключевую ставку до 21%. Редакция ИА ZabNews разбиралась, что значит это решение для экономики и простых граждан и каких перемен стоит ожидать.
Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам и принимает у них депозиты. Она влияет на стоимость заимствований и уровень инфляции в стране. Значение ключевой ставки для экономики огромно: при её повышении кредиты для бизнеса и граждан становятся дороже, что замедляет инфляцию и охлаждает экономическую активность. Снижение ставки, наоборот, делает займы более доступными, стимулируя инвестиции и потребление. Таким образом, ключевая ставка — один из основных инструментов регулирования экономики и достижения финансовой стабильности.
За последние 10 лет, это третье значительное повышение ключевой ставки, но, как прогнозирует Центробанк, дальше ставка должна снизиться до коридора 17-20%.
Как объяснил причину повышения Центробанк, это было сделано для ужесточения денежно-кредитной политики, чтобы сдержать инфляцию. Как указывал Банк России ранее, инфляционные ожидания значимо выросли. В октябре ожидания населения и бизнеса достигли максимумов с начала года, во многом реагируя на текущую высокую инфляцию. Краткосрочные инфляционные ожидания профессиональных аналитиков и долгосрочные ожидания, рассчитанные из инструментов финансового рынка, также увеличились.
Ранее Минэконом России опубликовал обзор текущей ценовой ситуации, в котором говорилось, что годовая инфляция в России с 15 по 21 октября ускорилась до 8,52% с 8,51%. По Забайкалью такой обзор делается ежемесячно. По данным последнего обзора, который был опубликован 15 октября, индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос по отношению к началу года на 5,6%, а по отношению к сентябрю прошлого года составил 9,82%. Больше всего с начала года дорожали услуги — прирост составил 8,72% с начала года. При этом в прошлом году ИПЦ был несколько выше: тогда он составил 5,8% с начала 2023 года, на 0,2 процентных пункта выше, чем в этом году.
Соответственно, ожидается, что это решение ЦБ РФ позволит удержать инфляцию.
Что касается денежно-кредитных условий, то с середины сентября повысились ставки денежного и долгового рынка, кредитные и депозитные ставки.
Это значит, что делать вклады выгоднее. Также выросла доходность по государственным облигациям. Но даже при таких условиях инфляционные ожидания продолжают влиять на силу этих изменений. Завершение программы льготной ипотеки, повышение ставок и ужесточение финансовых правил замедлили рост кредитов для граждан. При этом корпоративные кредиты продолжают расти быстрыми темпами, так как часть компаний меньше реагирует на изменения ставок. Решение о повышении, по мнению Банка России, должно помочь сбалансировать рост кредитов в экономике.
Как рассказала кандидат экономических наук, доцент Базовой кафедры торговой политики РЭУ им. Г.В. Плеханова Светлана Борисовна Ильяшенко, повышение ключевой ставки в России всегда вызывает волну обсуждений и опасений, касающуюся кредитов и вкладов. Ключевая ставка – это основной инструмент денежно-кредитной политики, которым регулируется стоимость заёмных средств. Повышение ключевой ставки положительно скажется на вкладах. Банки, стремясь привлечь клиентов, будут повышать процентные ставки по депозитам. Это сделает вклады более привлекательными альтернативами для сбережений, особенно в условиях нестабильности на финансовых рынках.
Аналитик сервиса Brobank.ru Юрий Исаев уточнил, что объём вкладов в последние месяцы и так постоянно увеличивался, но теперь стоит ожидать увеличения темпов прироста из-за повышения доходности срочных депозитов, что неминуемо спровоцирует приток денег физлиц в банки.
Брать же кредиты при таких условиях становится менее выгодно. Светлана Ильяшенко объясняет, что при увеличении ключевой ставки растёт и процентная ставка по кредитам, что может привести к увеличению стоимости денег для бизнеса. А это, в свою очередь, приведёт к росту цен для населения и снизит не только уровень потребления, но и инвестиций в развитие предприятий.
Юрий Исаев добавил, что при таких условиях рынок ипотеки ждёт почти полная «заморозка». По рыночным условиям оформлять ипотеки не имеет смысла, так как переплата составит порядка 30% годовых. То есть за три года погашения долга заёмщик вернёт две стоимости квартиры. Что автоматически провоцирует приоритет варианта накопления денег для покупки жилья, а не их заимствования.
«Можно ожидать, что на ипотечном рынке будет действовать только два типа договоров. Первый — по программам государственного субсидирования. То есть для молодых семей с детьми, для покупки жилья на Дальнем Востоке или в сельской местности, для IT-специалистов. По этим вариантам кредитования ставка для заёмщика составляет до 8% годовых. Остальная часть переплаты компенсируется государством. Поэтому такие варианты ипотеки будут оформляться. Второй — в качестве краткосрочных займов. То есть при накоплении, например, 30-50% от желаемого жилья человек оформляет ипотеку на новую квартиру. Но у него в собственности есть своё жильё, которое он реализует после переезда в ипотечную недвижимость. И за счёт вырученных средств будет полностью досрочно погашен заём. То есть деньги в долг берутся на время ремонта и переезда в новую квартиру, а также продажи старой. Это, в среднем, полгода-год. В таком случае итоговая переплата в денежном эквиваленте не столь существенная. Но подобных случаев мало на рынке. Поэтому ипотека в целом в России стремится к «заморозке»», — рассказал он.
Мы сопоставили данные о том, как с изменением ключевой ставки менялись средневзвешенные ставки по кредитам и вкладам. В 2014 году было первое значимое за последние 10 лет повышение ключевой ставки, а в конце 2021 - начале 2022 года она была минимальной за этот же период. Следующий период - февраль-апрель 2021 года - было очередное значимое повышение ключевой ставки. Но обратите внимание, что рост ставок по кредитам и вкладам меняется не одномоментно. Так, ставки по краткосрочным кредитам выросли только через месяц, но сразу сильно, и после ещё прибавили, а по долгосрочным кредитам ставки выросли только на второй месяц после повышения ключевой ставки. А по вкладам на второй месяц после повышения ключевой ставки они даже отыграли вниз.
И показателен последний год, который приведён помесячно - даже в условиях стабильно высокой ставки (18%) в период с декабря 2023 по август 2024 года, ставки по банковским продуктам преимущественно росли, лишь по длительным депозитам они кратковременно падали, но почти сразу же отыграли назад на фоне ожиданий повышения ключевой ставки, которая тогда обсуждалась.
Светлана Ильяшенко резюмировала, что клиенты банков — как заёмщики, так и вкладчики — должны внимательно отслеживать изменения в экономической ситуации. С одной стороны, возможно, они столкнутся с увеличением долговой нагрузки, а с другой — получат возможность более выгодно разместить свои средства. Эффект такого изменения будет комплексным, включая как риски, так и возможности для всех участников финансовых отношений.
Таким образом, можно предположить, что новогодний шоппинг в этом году будет в меньших размахах, а у банков вполне могут появиться выгодные новогодние предложения по вкладам. Следующее заседание Совета директоров Банка России запланировано на 20 декабря 2024 года, на нём рассмотрят вопрос об уровне ключевой ставки, и очередной корреляции денежного рынка и рынка капиталов стоит ждать не раньше середины января 2025 года.
