Центробанк России повысил ключевую ставку – это отразится на курсе рубля, вкладах и кредитах

Банк России повысил ключевую ставку 21 июля с 7,5% до 8,5%. Как это отразится на курсе рубля, фондовом рынке, вкладах и кредитах, рассказали в «РБК».

Ключевая ставка — это минимальный процент, по которому Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам и принимает деньги на депозиты от них. Получив кредит у ЦБ, банки выдают кредиты компаниям и розничным потребителям под свой процент, который немного выше ключевой ставки центробанка.

Повышение ключевой ставки ЦБ может оказать влияние на экономических участников и на курс национальной валюты. Обычно повышение ставки приводит к удорожанию рубля, что делает его менее доступным для экономических участников. Кроме того, повышение ставок может охладить интерес инвесторов к рынку акций и увеличить интерес к более защищенным инструментам, таким как банковские вклады и облигации. В условиях высоких ставок на денежном рынке также могут появиться финансовые инвесторы, заинтересованные в покупке рубля и заработке на его росте.

Повышение ключевой ставки соответствует ожиданиям рынка и частично уже было учтено в банковских продуктах, сообщил управляющий директор проекта «Финуслуги» Московской биржи Игорь Алутин. Он также отметил, что ожидается повышение ставок по вкладам пропорционально изменению ключевой ставки, а ставки по кредитам могут вырасти ещё сильнее, учитывая, что шаг повышения составил 100 базисных пунктов до 8,5%.

Сбербанк уже объявил о повышении ставок по вкладам с 24 июля, максимальная ставка вырастет с нынешних 9,5% годовых до 10%. Банк ВТБ также планирует увеличить ставки по своим сберегательным продуктам в ближайшее время. В целом, ВТБ прогнозирует, что ближайший месяц средняя ставка в десяти крупнейших банках, скорее всего, увеличится на 0,6-0,7 п. п. и приблизится к 8,5% с нынешних 7,67%.

Согласно индексу доходности вкладов от аналитического центра «Финуслуг», средняя доходность депозитов на три месяца в топ-50 банков составляет 6,79%, на шесть месяцев — 7,29%, на год — 7,65%. За полтора месяца после июньского заседания Банка России ставки практически не изменились: рост индекса составил менее 0,05 п. п. При этом ставки по долгосрочным вкладам остаются выше уровня ключевой ставки более чем на 1 п. п., индекс вкладов сроком от 1 года вырос лишь на 0,1 п. п. и составил 8,71% с учётом предложений для новых клиентов. Максимальные ставки на рынке достигают 9-10% по вкладам до года и 11% — по долгосрочным депозитам.